中都银行电话_上海中都银业贵金属有限公司

1.授权委托书

2.关于贵重金属的问题

3.《投资与证券》2010第10期，文章《09年国有大型上市银行年报分析》作者是谁？该文章从第几页开始？

4.　贵金属矿产

贵金属大多数拥有美丽的色泽，对化学药品的抵抗力相当大，在一般条件下不易引起化学反应。它们被用来制作珠宝和纪念品，而且还有广泛的工业用途。

稀有金属的名称具有一定的相对性，随着人们对稀有金属的广泛研究，新产源及新提炼方法的发现以及它们应用范围的扩大，稀有金属和其它金属的界限将逐渐消失，如有的稀有金属在地壳中的含量比铜、汞、镉等金属还要多。

授权委托书

一、项目的背景

贵金属即金Au、银Ag、铂Pt、钯Pd、锶Sr、锇Os、铑Rh和钌Ru 八种金属。由于这些金属在地壳中含量稀少，提取困难，但性能优良，应用广泛，价格昂贵而得名贵金属。除人们熟知金Au、银Ag外，其他六种金属元素称为铂族元素（铂族金属）。

贵金属在地壳中的丰度极低，除银有品位较高的矿藏外，50%以上的金和90%以上的铂族金属均分散共生在铜、铅、锌和镍等重有色金属硫化矿中，其含量极微、品位低至PPm级甚至更低。

随着人类社会的发展，矿物原料应用范围日益扩大，人类对矿产的需求量也不断增加，因此，需要最大限度地提高矿产资源的利用率和金属循环使用率。由于贵金属的化学稳定性很高，为它们的再生回收利用提供了条件，加之其本身稀贵，再生回收有利可图。

二、贵金属回收利用概况

由于贵金属在使用过程中本身没有损耗，且在部件中的含量比原矿要高出许多，各国都把含贵金属的废料视作不可多得的贵金属原料，并给以足够的重视。且纷纷加以立法、并成立专业贵金属回收公司。

日本20世纪70年代就颁布了固体废物处理和清除法律，成立回收协会，至目前已从含贵金属的废弃物中回收有价金属20几种。

美国回收贵金属已有几十年的历史，形成回收利用产业，成立专门的公司，如阿迈克斯金属公司和恩格哈特公司，1985年就回收5吨铂族金属，1995年回收的贵金属增加到12.4~15.5吨。

德国1972年颁布了废弃管理法，规定废弃物必须作为原料再循环使用，要求提高废弃物对环境的无害程度。德国有著名的迪高沙公司和暗包岩原料公司都建有专门的装置回收处理含贵金属的废料。

英国有全球性金属再生公司—阿迈隆金属公司，专门回收处理各种含贵金属废料，回收的铂、钯、银的富集物就有上千吨。

我国的各类电子设备、仪器仪表、电子元器件和家用电器等随着经济发展和生活水平的提高，淘汰率迅速提高，形成大量的废弃物垃圾，不仅浪费了资源和能源，且造成严重的环境影响。随着时间的延续，更新的数量还会增加。如果作为城市垃圾埋掉、烧掉，必将造成空气、土壤和水体的严重污染，影响人民的身体健康。且电器设备的触点和焊点中都含有贵金属，应设法回收再利用。

三、生产工艺简介

根据原料、规模、产品方案的不同、回收工艺有所区别。总体上讲，针对铜、铅阳极泥有火法和湿法之区别，针对二次资源则除火法湿法之外还涉及拆解、机械和预处理工序。

1、铜阳极泥处理工艺

l 火法工艺

火法的传统工艺流程如下

铜阳极泥

H2SO4 硫酸化焙烧 烟气（SO2 SeO2） 吸收

稀H2SO 浸出 CuSO4 溶液 粗Se

浸出渣

还原熔炼 炉渣

贵铅

NaNO3 氧化精炼 渣滓 回收Bi Te

银阳极

银电解 海绵银 银锭

黑金粉

金电解 废电解液 回收铂、钯

金板 金锭

该流程的主要环节是硫酸化焙烧浸出分离，铜转化为可溶性硫酸铜，硒化物分解使硒氧化为二氧化硒挥发分离，含SeO2 和SO2 的气体由气管抽至吸收塔，SeO2被水吸收生成H2SeO3,并同时被在水中的SO2还原为粗Se。焙烧浸出得CuSO4和部分AgSO4硫酸碲溶液，用铜（片或粉）置换出含碲的粗银粉送银精炼。金、银富集在浸出渣中。还原熔炼主要用浸出渣加氧化铅或铅阳极泥合并进行，产出含金银的贵铅，然后贵铅经氧化精炼分离铅、铋和碲，浇铸为金银合金，经银电解及精炼，产出海绵银铸锭，银泥（黑金粉）电解得金，金电解废液回收铂、钯。该法的特点是回收率高，可达90%以上，对原料适应性强，比较适合规模处理，欧美和前苏联国家大多采用火法流程，流程的缺点是冗长，中间环节多，积压金属和资金严重，特别是规模小时更为突出，影响经济效益。除此之外，高温焚烧产生有害气体，特别是铅的挥发，产生二次污染，因此它的应用受到限制。

● 湿法工艺

20世纪70年代湿法流程迅速崛起，并得到国内冶金界的认可，下面做以简单介绍：

铜阳极泥

H2SO4 浸出铜 CuSO4溶液

乙酸盐 浸出铅 Cu、Pb溶液

HNO3 浸出银 AgNO3溶液 Ag

王水 浸出金 渣 熔炼 回收Sn

金溶液

萃取精炼

金粉

该法用不同的酸分段浸出阳极泥中的贱金属杂质，以富集金、银。用H2SO4先使铜成为CuSO4，以乙酸盐常温浸出铅，使铅生成可溶的乙酸铅(Pb(Ac)2)分离。浸出渣用硝酸溶解银、铜、硒、碲，含银溶液用盐酸或食盐沉淀出氯化银（AgCl）,其纯度可达99%以上，回收率可达96%，再从氯化银中精炼提取银，用王水从硝酸石溶渣中溶解金，金溶液用二丁基卡必醇（DBC）萃取，草酸直接还原得金产品，金纯度>99.5%,回收率可达99%。湿法工艺金银总回收率分别大于99%和98%。由于全流程金属分离都在酸性水溶液中进行，因此称为全湿法工艺，与火法工艺相比，有能耗低，有价金属综合利用好、废弃物少、生产过程连续等优点。

l 选冶联合工艺流程；

铜阳极泥

H2SO4 磨矿脱铜

浸出 CuSO4溶液

浸出渣

H2O 调浆

浮选 尾矿 炼铅

精矿

焙烧 焙炼 烟气 回收硒

银阳极 电解 银粉 银锭

黑金粉 电解 金板 金锭

该流程用于处理含铅高的铜阳极泥，流程包括阳极泥加硫酸磨矿及浸出铜，含金、银的浸出渣调浆进行浮选，选出的精矿进行苏打氧化熔炼产出银阳极，电解产出银和金粉等工序。流程中金、银回收率分别达到95%和94%。由于引入浮选工序，精矿熔炼设备规模为火法工艺的1/5，试剂消耗节约一半，减少了铅的污染，简化了后续熔炼过程，提高了经济效益。

l 天津大通铜业有限公司金银分厂阳极泥处理流程

成份

Cu Au Ag Pb Sb Bi Sn Ni As Te

15.64 2132g/T 15.94 9.95 20.17 1.32 0.92 0.40 7.30

流程

阳极泥

H2SO NaClO3（氧化剂）

稀酸浸出

控电位V420mv

炉渣 炉液

HCl H2SO4 NaClO3

V.1200mv金的控电氯化 沉Se Te

SO2 Cu粉置换

SO2 SeO2 溶液

炉液 NaClO3炉渣1200mv 回收得H2SeO3

粗Te CuSO4

尾液 Au粉 硒

草酸 二次金的控电氯化 浓缩结晶 尾液

炉液 炉渣

Au粉 尾液 硫代硫酸钠浸银

铸Au锭

炉渣 炉液

富集Pb.Sb 水含肼沉银

外销

尾液 银粉

银粉

银阳极泥

电解

电银 阳极泥 电解液

回收金

该流程设计上没有预焙烧工序，而是以浸铜时添加氧化剂（NaClO3），使阳极泥中Cu、Se、Te氧化成为CuSO4、H2SeO3和H2TeO3并转入溶液，在溶液中的H2SeO3用SO2还原得到粗Se。Te则用铜粉置换得Te精矿，CuSO4经浓缩得到结晶CuSO4.5H2O。浸出渣经二次控电氯化浸出金，一次浸出金用SO2还原，二次浸出金用草酸还原，金的回收率可达98.4%，控电氯化渣用硫代硫酸钠（Na2S2O3）浸银。硫代硫酸钠试剂毒性小，消耗少，反应速度快，适于处理含银物料，银的回收率可达99%，纯度达99%。

大通铜业有限公司的阳极泥含铅和锑比一般的铜阳极泥高，类似于铅阳极泥，因此所用的流程类似于铅阳极泥的氯化法流程，首先用FeCl3或HCl+NaCl溶液浸出铅阳极泥中的铜、砷、锑、铋及部分铅，同时有少部分银生成AgCl2-溶解，浸出液用水稀释至PH0.5，使SbCl3水解为SbOCl沉淀，同时沉淀出AgCl（沉淀率达99%以上），浸出渣用氨溶液浸出银，使转为可溶性的Ag(NH3)2Cl，再从溶液中用水合肼还原银，氨浸出渣用HCl+Cl2或HCl+NaClO3浸出回收金，区别在于金、银回收先后的选择问题，这需要视具体成分而定。

以上是处理各种阳极泥的几种典型原则流程，可根据处理阳极泥的成分进行不同的组合。

2、金、银基合金及双金属复合材料以及带载体的贵金属废催化剂的回收流程。

●金银合金和金属废品废料、废件的回收流程

含Au、Ag以及ΣPt的双金属废料废件

预处理

热分解400~600℃

硝酸浸出

难溶的残渣（Au、Pt、Pb等） 硝酸浸出液（含Ag及其它金属）

Cl

溶解 回收AgCl

残渣 溶液 AgCl 其它金属

硫化物SO2或NaSO3

沉金 粗Ag提纯

粗Au 溶液(Pt、Pb)

提纯

预处理可以是拆解或机械处理，热处理的主要目的是在400~600℃条件下去除有机物，以及低溶点的金属，然后用qN HNO3溶解，使物料中的银和其它贱金属氧化，以硝酸盐形式转入溶液，从溶液中回收银和提纯，硝酸不溶残渣，可以用王水或水氯化浸出或其它溶解金、铂和钯，从溶液中回收分离提纯Au、Pt和Pd。

黄金的提纯：粗金返溶解用二丁基必醇萃取金，反萃之后，再沉金，得到提纯。而含Pt、Pd溶液可用二烷基硫醚或N-二仲章基氨基乙酸（N540）萃取钯，达到与铂的分离，钯的萃取率可达99.5%，铂的萃取率几乎是零。有机相经水洗后用NH3.H2O反萃取钯，反萃取液再回收提纯钯。二烷基硫醚被认为是迄今为止工业上分离铂、钯最有效的萃取剂，它的唯一缺点是稳定性稍差，易氧化，萃取平衡时间稍长，萃取液回收铂。当然也可以用30%N540异戊醇+70%煤油萃取铂和钯分离。30%N540萃铂的条件4级萃取，1级洗涤3级反萃、铂的萃取率可达99.9%，4NHCl反萃，反萃率为99.95%，从反萃液中获得纯度为99.9%的铂产品。

对于铂、钯的分离提纯问题，传统的方法是反复沉淀法，水解沉淀法，硫化物沉淀，氨盐沉淀或离子交换分离。沉淀法的缺点，首先是分离效率不高，其次是周期长，回收率低，试剂消耗大、操作条件不佳麻烦。离子交换法，树脂饱和浓度低，用量大，交换彻底、交换时间长。萃取分离提取是近期崛起的分离方法，它的传播速度快，避开湿法冶金中最为繁杂的液固分离的问题，萃取剂可循环使用，流程相对简单，周期短，金属回收率高，纯化效果好的优点。因此被广泛应用。

● 以∑Pt为载体的催化剂回收流程

∑Pt载体有蜂窝状和小球状高溶点硅、铝酸盐，由于高温使用过程部分贵金属会向内层渗透，部分被烧结或被釉化包裹，或转化为化学惰性的氧化物和硫化物，因此他们的回收利用带有一定的难度。他们的回收必须经预处理富集阶段，然后再行分离提纯，预处理富集阶段分为：

▲火法富集法，高温熔炼以铁为辅收剂。碳作还原剂，加碳熔剂使载体转变为低熔点、低粘度炉渣，获得含富铂族金属的铁合金，后续酸浸除铁，获得铂族金属精矿。该方法的Pd、Pt回收率分别为99%，98%以上。也可以用硫化物（Fe2S，Ni3S2）作捕收剂，较低温度熔炼，获得冰镍后用铝活法化酸浸，获得铂族金属精矿。

▲载体溶解法：γ—Al2O3载体催化剂，经磨细用H2SO4.NaOH或NaOH+Na2SO3+联胺溶液直接溶解氧化铝，而贵金属全部富集在不溶解渣中。

▲再后续的分离提纯就可以接以上流程湿法部分，形成完整的流程。

关于贵重金属的问题

授权委托书模板锦集五篇

　当我们需要委托他们代表自己形式自己的合法权益是，可以为其出具委托书。随着社会一步步向前发展，我们在许多事务中都可能会用到委托书，来参考自己需要的委托书吧！下面是我精心整理的授权委托书5篇，欢迎大家分享。

授权委托书 篇1

　本人xxx，身份证号xxxxxxxx，系无法到园接送孩子，现委托xxx，身份证号xxxxxxxx，代接送本人子女入园离园，委托期为xxxx月xx日至xx月xx日。其幼儿上学放学途中安全家长自负，与幼儿园无关。

　委托人签字： 受委托人签字：

　联系电话： 联系电话：

　家庭住址： 委托日期：

　xx蓝精灵幼儿园(签章)

授权委托书 篇2

　甲方：

　乙方：

　为了贯彻中华人民共和国《产品质量法》及有关法律、法规，帮助甲方把好质量关，杜绝假冒伪劣商品流入市场，保证售出的商品质量，维护企业和消费者的合法权益，经甲、乙双方共同协商，就甲方经销的贵金属珠宝饰品委托乙方进行检验有关事宜达成如下协议：

　1、甲方将其经营范围内的金银珠宝饰(制)品全权委托乙方进行质量检验，其质量均以乙方的检验结果为准;若甲方对检验结果有异议，可按有关法规提出复议或申请仲裁检验。

　2、乙方必须按国家有关的标准、规定、方法对本协议第一条指定类别的甲方产品进行检验，乙方对检验结果负有解释权并承担相应的检验质量责任。

　3、乙方对本协议第一条指定的甲方产品进行检验、挂牌或出具鉴定证书，检验费按以下标准计算：

　珠宝玉石类：证书每件元、挂牌每件元;

　贵金属饰品类：足金每克元;铂、k金、千足金每克元;钯每克元，银饰每件元。

　4、甲方委托乙方进行质量检测需制作“质量检验合格单位”铜牌的，在自愿的情况下，由乙方统一制作，费用共计元(含制作、登报和管理费等)，有效期至年月日。甲方不得私自制作该铜牌，否则，乙方将通过法律手段追究甲方的侵权责任。

　5、凡甲方委托乙方制作“质量检验合格单位”铜牌的单位，必须将其上柜的全部商品送乙方检验，否则，乙方有权收回铜牌，由此产生的一切后果由甲方承担。

　6、甲方在处理有关质量争议或打击假冒伪劣商品时，乙方按照有关法律、法规的规定提供可能的咨询和帮助。

　7、甲方在经营活动中不得有损乙方的名誉、形象，在广告中若需涉及乙方名义，必须先经乙方认可;同时，甲方不得使用乙方的检验结果对其经营范围内其它未经乙方检验的产品进行广告宣传，否则，乙方可视情节通过法律手段追究甲方责任，

　8、乙方在检验中应保证甲方产品的完整性，不得泄露有关甲方的商业情报，否则，应视甲方的损失如实赔偿或按有关的法律判罚赔偿甲方。

　9、本合同有效期自年月日起至年月日止。

　10、合同期限内，未经另一方事前书面同意，任何一方均不得转让其在本合同项下的任何权利和责任。

　11、本合同未尽事宜，由双方协商解决，如协商不成，提交贵阳市仲裁委员会仲裁。

　12、本合同壹式贰份，具同等效力，自双方签字之日起生效。

　甲方：乙方：

　签章：签章：

　年月日

授权委托书 篇3

　委托人：唐秀群

　所在地址: 浙江省温州市鹿城区双屿镇鞋都二期22号地块 联系电话：15xxx32

　受委托人姓名：彭辉 性别：男

　工作单位：四川省成都市武侯区二环路西一段6号爱驰家居有限公司

　住址：四川省资阳市乐至县良安镇八一柳树龙村5组联系电话：18xxx73

　委托人与受委托人关系：母子

　现委托 彭辉 在我与 唐明贞诉你唐秀群、唐秀兰、倪富琼、唐军继承纠纷 一案中，作为我方参加诉讼的委托代理人。

　代理人 彭辉 的代理权限为：特别授权，全权委托，包括代为参加庭审、进行辩论，承认、放弃、变更诉讼请求，进行和解、签订调解协议，签收法律文书等一切事项。

　委托人：

　委托代理人：

　年月日

授权委托书 篇4

致xxx公司：

　兹有 （姓名），身份证号：_______________ ，根据我单位提供的附件所列材料，与贵公司联络，将此笔xxx款项计 （大写：人民币 ）支付该公司账户名 ，账号：________________ 。以上情况属实，若是由此引起纠纷，由我单位来负责处理！

　 一、委托人和被委托人的权利、义务收款委托书

　委托人应向被委托人提供证明债权、债务关系的法律文件，包括贸易合同、发票、提单、装箱单、报关单、商品质量检验证书和买卖双方往来的重要函电以及委托人对案情的说明；

　 二、违约责任

　委托人和被委托人，任何一方因未按约定履行本协议而给对方造成损失的，应承担违约的责任。

　1、如果委托人提供伪造的文件，或隐瞒事实，或在被委托人接受委托后，委托人私下与债务人联系或签署还款协议，由此影响被委托人查明案情或影响追偿效果，其责任由委托人承担；

　2、如果被委托人故意拖延追偿，损害委托人利益，其责任由被委托人承担。

　 三、生效时间

　本委托书自双方签字之日起生效。委托人自本委托书生效之日起一年内不能提出撤案要求。

　本协议一式两份，委托人和被委托人各执一份。

　委托人（盖章）：

　授权的代表（签字）：

　日期： 年 月

　代理的单位名称：

　工商注册证号码：

　委托的单位法人（签章）：

　委托的单位：

　日期： 年 月

　公司 被委托人（盖章）： 被授权代表（签字）：

　日期： 年 月

　法人：

　日期： 年 月

授权委托书 篇5

　委托人：__________，男，_____年_____月_____日出生，身份证住址：_______________，身份证号：_______________。

　委托人：__________，女，_____年_____月_____日出生，身份证住址：_______________，身份证号：_______________。

　受托人：__________，男，_____年_____月_____日出生，身份证住址：_______________，身份证号：_______________.

　我们委托人__________、__________系夫妻关系。位于_____市_____区_____号_____栋_____楼_____号房屋[见_____房权证监证字第______号、_____《房屋所有权证》]属于我们委托人共同所有。现我们委托人因事务繁忙，特全权委托__________为代理人，办理如下事宜：

　一、代为到银行办理上述房屋按揭贷款的'利率优惠事宜的相关手续。

　二、代为到银行结清上述房屋按揭贷款余款后解除抵押登记，领取上述房屋抵押在银行的全套手续，并办理、领取上述房屋的产权证、国土证。

　三、代为到相关部门办理上述房屋退保的一切手续。

　四、若上述房屋的地址或产权面积变更，代为到房屋管理部门办理上述房屋的地址或产权面积变更及增加共有人的一切相关手续，并领取新的产权证、国有土地使用证及查档等相关事宜。

　五、代为出售(或出租)上述房屋，与买方(或租赁方)签订上述房屋的买卖合同(或租赁合同)，并收售房款(或租金)，支付房屋买卖过户相关税费;缴纳上述房屋的专项维修资金及转移过户等相关手续;办理上述房屋减免个人所得税的相关手续。

　六、代为到房屋管理部门协助买方办理上述房屋买卖产权过户、领取产权证等相关手续。

　七、办理领取上述房屋的国有土地使用证后，代为到国土管理部门办理上述房屋的国有土地使用权的转移过户登记及领证等相关手续。

　八、如遇上述房屋拆迁，受托人有权代为办理上述房屋拆迁的一切相关事宜(含签订上述房屋的拆迁产权调换协议、补偿协议，领取拆迁补偿款)。

　九、如遇买方为按揭，受托人有权代为办理上述房屋按揭的一切相关手续、并以受托人的名义开立银行基本帐户用于代收上述房屋的按揭购房款并签订收款确认书。

　受托人在办理上述事宜时有权在相关文件上签字。

　受托人有转委托权。

　委托期限：至上述事宜办结止。

　委托人：__________

　_____年_____月_____日

《投资与证券》2010第10期，文章《09年国有大型上市银行年报分析》作者是谁？该文章从第几页开始？

钯（Palladium）：元素符号Pd，是铂族元素之一。1803年由英国化学家沃拉斯顿在分离铂金时发现。它与铂金相似，具有绝佳的特性，常态下在空气中不会氧化和失去光泽，是一种异常珍惜的贵金属资源。

铂系金属——金属之中的“贵族之家”

钯金是铂系金属之一。铂系金属包括钌、铑、钯、铂等。他们多数都比黄金贵，是金属中典型的“贵族之家”。

钯金有什么特点

钯金，铂族的一员，元素符号Pd，外观与铂金相似，呈银白色金属光泽，色泽鲜明。比重12，轻于铂金，延展性强。熔点为1555℃，硬度4-4.5，比铂金稍硬。化学性质较稳定，不溶于有机酸、冷硫酸或盐酸，但溶于硝酸和王水，常态下不易氧化和失去光泽。

钯金为什么适合做首饰

钯金具有极佳的物理与化学性能，耐高温、耐腐蚀、耐磨损和具有极强的伸展性，在纯度、稀有度及耐久度上，都可与铂金互相替代，无论单独制作首饰还是镶嵌宝石，堪称最理想的材质。

钯金为什么是首饰中最有魅力的金属

珍贵、纯净、永恒！

钯金是世界上最稀有的贵金属之一，地壳中的含量约为一亿分之一，比黄金要稀少很多。世界上只有俄罗斯和南非等少数国家出产，每年总产量不到黄金的5‰。比铂金还稀有。钯金异常坚韧，钯金制成的首饰不仅具有铂金般自然天成的迷人光彩，而且经得住岁月的磨砺，历久如新。钯金几乎没有杂质，纯度极高，闪耀着洁白的光芒。钯金的纯度还十分适合肌肤，不会造成皮肤过敏。

钯金和铂金、白金、K白金的区别

白色金（White gold）

又称K白金，它是一种合金，是将黄金与其他白色金属熔合以后制成的。它的代号WG(White Gold)，也就是白色金的意思。白色K金首饰常用“18K白金”或“14K白金”等表示。

铂金（Platnum）

符号Pt，银灰白色，比重21.35，熔点170℃，摩氏硬度4-4.5度，化学性质稳定，除王水外不受酸碱腐蚀。纯铂比较柔软，加入钌、铑、钯等金属会增加其硬度。

铂合金

指铂与其它金属的合金，如与钯、铑、钇、钌、钴、铜等。尽管纯铂硬度比黄金高，但作为镶嵌之用尚且不足，必需与其它金属合金，方能用来制作首饰。国际上铂金首饰的标记是Pt，Plat或 Platinum字样，并以纯度之千分数字代表之，如Pt900表示纯度是900‰。常用铂金首饰标记有Pt1000，Pt950，Pt900， Pt850。

钯金（Palladium）

铂族的一员，银白色，符号Pd,轻于铂，延展性强，比铂稍硬，不溶于有机酸、冷硫酸或盐酸，但溶于硝酸和王水。常态下不易氧化和失去光泽。首饰界拿来单独使用，或作为金、银、铂合金的组成成分，来增加其硬度。市场上常见金、钯、的K金和铂、钯的合金。

钯金的选购指南

国际上钯金首饰品德戳记是“Pd”或 “palladium”字样，并以纯度千分数字代表之,如Pd900表示纯度是900‰，钯金饰品的规格标识有Pd1000,Pd950,Pd900,Pd850。

什么是铂金？ 铂金（英文Platinum缩写Pt）早在公元前700年就在人类文明史上闪出耀眼的光芒，当时古埃及人用铂金铸成体裁美的象形文安装饰其神匣，到公元前100年，南美印第安人成功的掌握了铂金的加工工艺，制成不同款式的铂金首饰。18世纪，法国国王路易十六特别偏爱铂金，称铂金为"唯一与国王称号相匹配的贵金属"。到了近代，世界著名首饰设计Cartierfabergetiffany均利用铂金创造出不朽的杰作。举世闻名的霍普（希望）钻石，也被永远地镶嵌在铂金链上。 本世纪初，铂金已成为美国最受喜爱的首饰用品贵金属。它天然的白色光泽征服了无数名门贵族的心。二战爆发后，由于铂金具有很重要的军事用途。美国政府曾一度禁止铂金的非军事用途，用白色K金（黄金与其他白色金属的合金）替代铂金，尽管白色K金从光泽，硬度等多方面永远无法取代铂金。 今天，铂金的首饰用途又得继续，它的稀有、纯净、坚硬三大特性以及其天然白色光泽依然令追求时尚的男女倾倒。 说铂金稀有，是因为铂金的处理远远低于黄金。至今全球的铂金储量加在一起也只够装满一个中等大小的房间。而一盎司铂金需从10吨铂金矿石中历经5个月才能提炼出来。 说铂金纯净，是因为铂金首饰通常含有90%的纯铂金，其他10%也的铂金属。相比之下，18K的白色K金仅含75%的纯黄金，而且铂金的白色光泽自然天成，长期佩带也不会褪色。 说铂金坚硬，是因为铂金的密度高，强度几乎是黄金的2倍，从而成为镶嵌各种精度的最佳期选择，由于铂金的性好，一克铂金可以拉出2公里长年细丝。铂金的坚硬令其不易磨损，而铂金天长地久永恒如新。 铂金的内在价值及其优雅光泽给无数首饰设计师以灵感，首饰界或时装都热衷于再次掀起“白色浪潮”。法国的设计师Cartier称铂金首饰为“贵金属之王”：GiorgioArmani在其设计的晚礼服中使用了铂金丝：CalvinKlein也曾使用铂金细丝编织其晚礼服。 铂金首饰的设计不断推陈出新，其中日本作为铂金首饰最大的市场其铂金首饰尤其有代表性。日本铂金饰品做工精细，从浇铸到抛光，无不精益求精。设计风格既时尚又含蓄。每一件饰品有如艺术品。 中国作为世界第二大铂金首饰市场，在设计理念以及加工工艺上还有待进一步提高，以满足消费者对个性化，时尚化首饰的需求，为此，国际铂金协会将于7月上旬在上海举行首次首饰设计家专家讲座，聘请日本十大著名首饰设计师之一Sekikazu先生向中国铂金首饰师传授设计理念和技巧。 总的来说，简单的线条，细微处构思以及加工精细是目前铂金首饰的设计时尚，为此，泰铂金设计为设计师所津津乐道，因为借用金属本身的银白色泽以及线条可以做成许多现代感很强的作品。 岁月的流逝没有带走人们对铂金的爱，却更增添了铂金的美，铂金的魅力在于它带给人一种安详的由内到外的回味美，它的价值、它的坚、它的真、它的纯、它的优雅气质，无不让人觉得铂金值得拥有。 ■铂金的七大特点 1．纯度最高 铂的合金里有95%的纯铂而18K金为75%的黄金。一件铂金首饰比黄金首饰有更高的纯度。 2．最稀有性 每年世界上产140吨铂金，而黄金年产3300吨。 3．只有技艺熟练的工匠才能制作，铂金的熔点较之黄金更高，因此对工人的技术要求也就更加熟练。 4．最稳定性 铂金是对酸、碱、高温等的抵抗力最强的金属，不会褪色或变色。铂金戒一般也不会变形。 5．光泽度、延展性好 铂金拥有自然的白色和光泽，不会影响宝石的颜色，而且可令宝石放出光彩和“火”来，良好的延展性亦使其宜于加工。 6．绝对不会使佩带首饰者有过敏反应。 7．贵重且出众。 ■铂金的成色 国际上铂金的标志是Pt、Plat或Platinum的字样，并以纯之千分数字代表之，如Pt900表示纯度是900%o。铂金饰品的规格标示有Pt1000、Pt950、Pt900、Pt850。 纯度以最低值表示，没有负公差。铂金的纯度范围见表。铂合金首饰中铂含量应符合下表的规定，铂和钯的总含量不得少于950‰。 ■ 铂金的种类 纯铂金：最高成色的铂金。常用於制作订婚戒指，以表示爱情的纯贞和天长地久。在国外，许多人认为用黄金镶嵌钻石，可能导致钻石泛黄，从而大大降低钻石的价格。而用铂金镶嵌钻石，可以保持钻石的纯白颜色，特别是作订婚戒指，用铂金镶嵌钻石，既洁白又晶莹，象征纯洁的爱情永恒长久。然而，尽管铂金的硬度比黄金高，但镶嵌钻石和珠宝仍感不够，往往需掺入“金”，制成“铂合金”来镶嵌钻石等。 铱铂金：铱与铂组成的合金。颜色亦为银白色，具强金属光泽。硬度较高。相对密度亦大，化学性质稳定，是极好的铂合金首饰材料。 ■ 铂金与K白金的区别 铂金：是一种本身即呈天然白色的贵金属。铂金的年开采量仅为黄金的二十分之一，而一盎司的铂金需从10吨的铂金矿石中历经5个月才能提炼出来。国内的铂金首饰通常含有90%的纯铂金，并被打上“Pt900”的标志。 白色K金：是黄金加上某些合金后呈现白色。它最多仅含75%的黄金。白色K金不能被打上Pt标志，只能按其纯度打黄金及纯度的印记。例如：18K白色K金只能打“18K”、“G750”等印记。 在国际贵金属市场上，铂金的价格要远远超过黄金，并是所有贵金属中价格最高的。另外，有的白色首饰亦可能是银制品或是在其表面镀有白色金属，时间久了均有可能露出本来面貌。铂金虽然有时会被俗称为白金，但从严格意义上来讲，它应被称作“铂金”，铂金的英文PLatinum，就是化学元素铂的意思。所以，铂金的纯度、稀有度、耐用性和它的天然白色光泽都是白色K金所不能比拟的。 ■ 铂金的储量 由于在自然界铂金的储量比黄金稀少，据不完全统计，世界铂金总储约为1．4万吨（铂族元素矿产资源总储量约为3．1万吨），虽然有60多个国家都发现并开采铂金矿，但其储量却高度集中在南非和前苏联。其中南非（阿扎尼亚）的铂金储量约为1．2万吨，以德兰土瓦铂矿床最著名，是世界上最大的铂矿床；前苏联的铂金储量为1866 吨，曾在乌拉尔砂铂矿中发现过重达8~ 9公斤的自然铂，在原生旷中也获得过重427．5克的自然铂。两者的总储量占世界总储量的98%。 每年世界铂金的年产量仅85吨，远比黄金少，加上铂金熔点高，提纯熔炼铂金较黄金更为困难，耗能源较高，所以其价格较黄金更加昂贵。

黄金的特点之一就是柔软，所以难以镶制出各种精美的款式，尤其当镶嵌珍珠、宝石和翡翠等珍品时容易被丢失。因此，人们在黄金中加入少量银、铜、锌等金属以增加黄金的强度和韧性，这样制成的金饰，又称K金。

K金可以根据需要配制成各种颜色，在国际上流行的K金首饰各种颜色都有，大家常见的有**和白色。黄金中混入25%的钯或镍，就会成为白色，组成它的主要成份还是黄金，这的叫法就叫白K金。

就目前的科技水平而言，还无法提炼出纯度达100%的纯金材料。因此，标示金制品中纯金含量的金位标准K，一般是将纯金称为24K金，但它是理论上含金量为100%的金，实际上并不存在。所以国家标准中，商家标示黄金饰品的含金量一律不得使用“24K金”的不规范标准方法。既然称纯金为24K，即理论上的含金量为100%，则1K即代表金制品含纯金占1/24，约4.16%。18K金代表含金量为18/24，也就是含纯金75%，其余的为其它的材料如银或铜。

俗话说“金无足赤”，一般黄金饰品中都含有1%以下的其它金属。对于黄金制品含金量的成色问题，国家标准有很明确的规定，即商家销售的每件黄金饰品必须挂牌标明其含金量和重量。黄金饰品的重量一律使用国家法定计量单位。其含金量应该使用“K金”(不含24K金)、“足金”(含金量不少于99%)、“千足金”(含金量不少于99.9%)，不得使用“千足纯金”、“纯金”以及实际上不存在的“24K金”、“9999”等不规范的标准方法。

铂金是一种本身即呈天然白色的贵金属。铂金的年开采量仅为黄金的二十分之一，而一盎司的铂金需从10吨的铂金矿石中历经5个月才能提炼出来。国内的铂金首饰通常含有90％的纯铂金，并被打上“Pt900”的标志。铂金的白色光泽自然天成，长期佩戴也不会褪色。而铂金的坚硬又使其成为钻石的最好的朋友。而白色K金是黄金加上某些合金后呈现白色。它最多仅含75％的黄金。

白色K金不能被打上Pt标志，只能按其纯度打黄金及纯度的印记。例如：18K白色K金只能打“18K”、“G750”等印记。在国际贵金属市场上，铂金的价格要远远超过黄金，并是所有贵金属中价格最高的。另外，有的白色首饰亦可能是银制品或是在其表面镀有白色金属，时间久了均有可能露出本来面貌。铂金虽然有时会被俗称为白金，但从严格意义上来讲，它应被称作“铂金”，铂金的英文PLatinum，就是化学元素铂的意思。所以，铂金的纯度，稀有度，耐用性和它的天然白色光泽都是白色K金所不能比拟的。

所以，其实市场上的有些标着“白金”的首饰其实不是铂金首饰，所以在选择时，重要是看首饰内的印记。

铂金和白银的颜色比较相近，没有经验的人容易将两者混淆。

要鉴别出是铂金还是白银有五种方法，现分述如下：

比较法。铂金用肉眼看的话是灰白色的，质地比较坚硬，硬度为4.3。白银用肉眼看，颜色是洁白的，质地比较细腻光润，硬度比铂金要低，硬度为2.7。

辨别印鉴。由于每件首饰都必须刻印成份印鉴，所以，只要见到是Pt，或者见到是Platinum、Plat，那就是铂金；要是见到S，或者见到Silver，那就是白银。另外，对铜质镀银符号要注意，它是SF。

称重量。倘若遇到印鉴模糊，或者印鉴已被截去，便可采用此法。铂金的密度高，比重是21.4千克／米3，白银的比重是10.49千克／米3。这样，同一体积的白银重量只有铂金的一半，两者一比较就容易辨别了。

火化辨别。有时遇到材料较少，放在手上重量感觉不明显，同时又没有印鉴，那么只好采用这种方法。铂金加温或火烧，冷却后，颜色是不变的；而白银加温或火烧，冷却后，颜色就显润红色，或是黑红色。

化学法。将铂金磨在试金石上，用硝酸、盐酸混合液滴几滴，如果磨痕存在，就说明是铂金，至于成色高低，只是颜色上有些差别；如果将此液滴在白银上，磨痕就会溶失。

白金应该就是铂金。

　贵金属矿产

作者 王光宇 从第21页开始

2009年国有大型上市银行年报分析

国有大型银行历来是我国银行业金融机构的中流砥柱，在支持国民经济发展和经济建设中起着政府金融杠杆的作用。如根据中国银监会的数据，截至2010年3月末，我国银行业金融机构境内本外币资产总额为84.3万亿元，其中国有大型商业银行资产总额42.9万亿元，占比达到50%。在负债方面，银行业金融机构境内本外币负债总额为79.5万亿元，其中大型国有商业银行负债总额40.6万亿元，也达到50%。目前，大型银行中工行、建行、中行和交行四家已在A股市场上市，农行也即将开始IPO。分析国有大型上市银行的年报，既可以一窥中国银行业的整体业绩表现，也能够从侧面反映出国民经济运行的态势和趋势。尤其在过去的2009年，我国为了应对全球金融危机，采取了超常规的货币政策和财税手段，各家国有大型上市银行在支持国家宏观调控、经济转型和结构调整的过程中，表现出一些与往年不同的特点和趋势，更需要对其年报进行跟踪和解读。

2009年国有大型上市银行年报解读

目前国有大型银行中除了农业银行以外，其他四家均在A股上市。根据各家银行披露的年报，2009年国有大型银行经营具有以下一些特点：

各家银行借助于政策机遇积极进行“以量补价”，但营业收入增幅并不明显。我国为应对全球金融危机，2008年末先后数次下调了利率水平，这给各银行带来的直接影响就是净息差收窄。尽管银行净息差收窄对各个银行的利润产生了较大的负面压力，但国有大型上市银行2009年的业绩仍然实现了增长。这很大程度上受益于当年天量信贷的投放。2009年，中央政府实行适度宽松货币政策和积极的财政政策，国有大型银行迅速抓住这一时机扩大信贷投放。四家上市银行均持续加大了对重点建设项目、符合产业政策导向的重点行业和重点企业，以及地方政府融资平台的信贷支持力度，并大力发展个人信贷市场。从数据上看，2009年四大行新增贷款占全国9.58万亿元新增贷款的33.7%，希望借助于以量补价抵消净息差下降的影响。如2009年工行新增人民币贷款10352亿元，增幅为24.2%，为历史上贷款增加最多的一年。建行贷款增加了1.02万亿元，中行则在发展战略上做了调整，除了继续强调海外业务之外，开始重视发展国内市场，并将其作为缩小与工行和建行经营差距的突破口。2009年中行新增贷款总额为1.17万亿元，比2008年增长近50％，成为2009年国内银行业的“贷款冠军”，其大跨步加快发展国内市场的战略由此可见一斑。

2009年二季度后，由于预期未来信贷规模可能受到限制，国有大型银行继续执行抢占规模的思路，纷纷加大了信贷投放，以量补价。反映到收入上，2009年国有大型上市银行总共获得经营收入8897.73亿元，同比增长0.86%。这一略显保守的数字似乎显示着各家银行以量补价的战略并未彻底实现。营业收入中，工行继续保持其老大位置，营业收入超过3000亿元，同比微降。建行和中行则均录得超过2300亿元的收入，建行收入微降0.16％，中行则实现了1.6％的增幅。比较突出的是交通银行，该行经营收入虽然与其他三家差距不小，但却实现了5.58％的增幅，列四行第一。

净利润继续保持较快增长，增长在较大程度上源自于此前计提的拨备回拨。2009年四家上市国有控股银行的年报表明，工行、建行、中行、交行总共实现净利润约3462亿元人民币，比2008年的净利润总额增长了17%。这一成绩比营业收入的增长数字要靓丽许多。就净利润收入的绝对数排行而言，工行以1294亿元位居四大行之首，建行以1068亿元位居次席，中行以810亿元排在第三位，交行则居于末位，其2009年净利润只有301亿元。如果考虑净利润增速，则中行居首，2009年该行净利润同比增速为27.2%。工行、建行、交行则分别为16.4%、15.3%和5.6%。显然，不论从净利润规模还是净利润增速来比较，交行在四行中都处于靠后位置。这一方面是其规模相对于其他几家存在差距，另一方面也源于交行2009年拨备覆盖率的大幅提升。数据显示，2008年底交行拨备覆盖率仅为117.10%，在同业中处于较低水平，中国银监会要求各大型银行拨备覆盖率需达到150%后，2009年交行提高拨备覆盖率至151.05%。这一动作保证经营合规的同时导致其净利润减少，并相应影响了净利润增速。

2009年国有大型上市银行净利润增幅，除了交行外均超过两位数，形势较好，但这很大程度上来自于此前提取拨备的回拨。2008年美国次贷危机后，各家银行受到资产减记的影响，纷纷计提了巨额拨备，而在2009年全球经济开始触底复苏的情况下，此前各行提取的拨备冲回，并随即成为净利润增长的背后推手。如中行2009年的拨备比2008年少提了67%，不考虑拨备因素，中行2009年实现拨备前利润1260.84亿元，同比下降4%。工商银行实现拨备前利润1905亿元，同比下降5.2%。如果不考察拨备因素，只考察拨备前利润，则多家行的数字并不好看。总之，各家大型银行的拨备回冲成为2009年净利润增长的重要因素。

获取盈利的能力不断提升，一些主要盈利指标进入先进银行行列。一家银行的盈利能力代表着其赚钱能力，一般而言，资产收益率、资本收益率两个指标较多地用来反映银行的盈利能力。国际上常常将资产收益率超过1%的商业银行定位为先进银行，而根据2009年几家银行的年报，建行、工行和中行三家大型银行均已经超过这一标准，建行以1.24%居于首位。此外，交行的0.94%也已经接近这一标准。这显示国有大型上市银行在全球银行业市场确实已经体现出一定的先进性。从资本收益率来看，建行以20.87%位列第一，工行以20.15%紧随其后，数字也相当好看。此外，相对于一般上市公司而言，商业银行还经常用一个指标来衡量其盈利能力，这一指标就是信贷业务中的净息差(NIM)。银行净息差指银行净利息收入和银行全部生息资产的比值，其计算公式为：净息差＝(银行全部利息收入-银行全部利息支出)/全部生息资产存贷息差。从某种意义上讲，银行的净息差可理解成其他行业的“营业利润率”。2009年建行以2.41%的净息差居于首位，中行以2.04％居最后。值得注意的是，建设银行这三项指标均居于上市国有银行的首位，显示了该行较强的盈利持续能力。但是，受到政府经济刺激政策带来的流动性过剩等因素的影响，2009年四行净息差水平相比同期均有不同程度的下滑，这可能是国有大型银行下一步经营需要认真考虑的问题。

净利息收入同比实现负增长，中间业务收入成为各家银行稳定收入的重要源泉。2009年，国有大型上市银行根据国家“保增长”的政策基调和适度宽松的货币政策要求，借助于央行取消信贷规模管制等时机，大幅增加了信贷投放。但遗憾的是，巨额的信贷投放并未反映在净利息收入的增长上面。相反，除交行外其他三家银行的净利息收入增幅均出现了不同程度的下降。从净利息收入水平来看，工行利息净收入2458.21亿元，比上年下降6.5%；建行实现利息净收入2118.85亿元，较上年降幅为5.8%；唯独交行保持了1.41%的增幅。2009年，全球金融危机促使我国实行宽松的货币政策，国有大型上市银行首当其冲地承担起宏观调控的任务（本博点评：我国大型国有商业银行担负着国家宏观经济调控的政治使命，一定程度受到来自政府的指令制约，而非完全自由经济体制下的市场化经营——这也是一些市场人士诟病国有大型商业银行的主要原因。但另一方面，我们也应该看到现有体制下国有大型商业银行拥有的许多“特权”。）。而由于人民币基准利率和市场利率均大幅下调，主要靠存贷利差盈利的银行，盈利空间被大大收窄。但是，各家银行净利息收入出现下降，既是2008年末央行下调利率导致的息差收窄传导到2009年的结果，也与2009年市场流动性过剩引起商业银行的议价能力下降有关。如果从在经营收入中的占比来看，净利息收入仍占绝对地位。如除了中行非利息收入占比超过30%之外，其他如工行和建行的占比均在15%左右。这显示净利息收入在四大行收入构成中仍占首要位置，国有大型上市银行的业务模式和收入结构仍显单一，主要依赖于利息收入发展，战略转型和业务调整的任务还较繁重。

2009年国有大型上市银行尽管在利息净收入上出现普降，但另外的非利息收入却在各家大行中出现了上升的势头。无论在营业收入中的总占比，还是和2008年相比，几大行的数据均较为抢眼。工行非利息收入较上年增长36％，建行增长29.85％，这正好对净利息收入的下降形成抵消效应。2009年，中间业务收入成为各家大型上市银行稳定收入的重要武器。鉴于中间业务不消耗银行自身的资本金，同时其受到外界因素的干扰也比较小，因此这方面的业绩成长对于整个银行业而言有着积极意义。从增加中间收入的角度来看，各家大型国有银行均积极推进其战略转型和业务转型的进度，在实现收入结构进一步调整的同时增进了中间收入。从四家国有大型上市银行的年报来看，2009年四大行借助于开展金融服务创新等手段，保持了中间业务的快速发展，并推动了各自净利润的正向增长。四大银行的手续费和佣金净收入均保持了两位数的增长，为净利润的平稳增长做出重要的贡献。如工行依托其16000个网点衍生的强大客户基础，积极建立多元化的产品结构，不断高效扩展其分销网络，在银行卡、投资银行、对公理财和担保及承诺等业务领域取得了长足的发展。2009年，工行手续费和佣金收入比上年增长超过25%，列四行第二位。建行则继续在工程造价咨询、工程资金监管、基金代销、银行卡、资产托管等方面发力，全年实现手续费及佣金净收入480亿元，较2008年增长25%。中行继续充分发挥其国际业务的传统优势，继续保持其在国际结算、结售汇、贵金属销售、外币理财等业务领域的市场领先地位。2009年中行手续费及佣金收入460亿元，同比增长15.19%，其在非利息收入占比进一步提高到31.7%，居于四行第一。交行借助于其银行卡、托管业务等，2009年其手续费及佣金收入达到114亿元，比上年增长28.99%，增速居四行的首位。

资产质量继续保持良好势头，拨备覆盖率大幅提高增进了应对风险的能力。2009年，包括农业银行在内的国有商业银行不良贷款余额3627.3亿元，不良贷款率1.81％，相比2008年仍然实现了“双降”。就四家国有大型上市银行的资产质量来看，2009年四行的不良贷款率控制仍然比较好，也成功实现了不良贷款余额和不良贷款率的双降。这一方面是资产基数大幅增加的原因，但也表明四家银行总体的资产质量保持了相对稳定，风险管理水平取得了持续的提升。截至2009年末，四家大型银行的不良贷款余额为2603.5亿元，同比下降了13.61%。四行的不良贷款比例平均值也由2008年的2.27%大幅下降至1.48%，不良贷款比例处于较低水平。其中工行1.94%的不良贷款率为几家银行的最高，交行1.36%的比例为最低。但与此同时，2009年各国有大型上市银行在政策推动下的积极放贷，也不同程度上引起了不良贷款的暴露。尽管几家银行实现了全年不良贷款余额和不良贷款率的双降，但从环比数据看，中行和工行下半年较上半年略有上升，且个别分类贷款有轻微恶化情况出现。如工商银行2009年年末关注类和损失类贷款较上半年有所上升，其中关注类贷款增加362亿元，损失类贷款增加39.5亿元。以上显示应对经营中的风险仍是国有商业银行的重要任务。

2009年，考虑到巨额贷款可能会增加不良资产的暴露，为实现稳健经营，并顺应监管部门对于国有大型银行拨备覆盖率达到150%的要求，四家国有大型银行均将其不良贷款拨备覆盖率提高到达标水平之上。其中，建行2009年的拨备覆盖率达到175%，同比增加44%，为四行最高。2009年第三季度后，建行有意识地放缓了信贷投放的节奏，并大幅增加了拨备计提。这一做法在四行中最为超前，显示出建行更为稳健审慎经营的理念。而对于四行中的中行和交行而言，拨备覆盖率均在151％左右，正好满足监管要求的150%，处于刚好达标的临界点。

资产充足率呈现下降势头，但资本对经营约束的瓶颈日益明显。2009年，国有大型上市银行的资本充足率基本都达到两位数以上，远远超过巴塞尔委员会8％的标准。核心资本充足率则多数在9%左右，也远超新资本协议4%的要求。但随着2009年三季度后各大型银行放贷量的快速增加，资本也随之快速消耗，导致几家大行的资本充足率均较2008年有所下降。2009年末，四大国有上市银行的平均资本充足率为11.8%。其中，工行的资本最为充足，其资本充足率为12.36%，核心资本充足率为9.9%，资本充足率比2008年的13.06％下降了0.7个百分点。交行资本充足率为12%，核心资本充足率为8.15%，居于四家第二。建行位于第三位，其资本充足率为11.7%，核心资本充足率为9.31%，也分别较2008年下降0.46个百分点和0.86个百分点。2009年人民币新增贷款居同业首位的中行资本压力最为明显，其11.14%的资本充足率处于四行最低水平，较上年下降2.29个百分点，核心资本充足率也下降为9.07%，融资压力在四大行中居首。2009年，中国银行的贷款规模增速达到了50.4%，在各大型国有上市银行中增速排在首位。这不仅使其受到人民银行定向发行央行票据的“处罚”，也使中行本已不足的资本缺口进一步扩大。

成本管理难度增加，银行净利润的持续增加面临挑战。银行业的成本控制，主要指标是员工成本和成本收入比。2009年各行纷纷加强成本管理，四家大型国有上市银行继续压缩各项运营费用，实行严格的成本控制。但在这一背景下，各家银行2009年的成本收入比仍出现了增长。其中工商银行的成本收入比同比上升3.1个百分点至39%，中行增长3.6个百分点至37%。唯一例外的是交行，其成本收入比出现了0.39个百分点的降幅，但其39.25%的数字仍使其居四行之首。大型国有上市银行成本收入比的上升，表明各行的成本管理工作越来越困难。

就成本管理的情况进行银行间的比较，也可以考察人工费用的情况。这可以通过提取四家银行的员工费用和员工人数这两个指标进行统计。员工费用是指银行用于支付员工工资、奖金和各种福利的费用，这可以从各家银行年报“业务及管理费”项下的“职工费用”或“员工成本”中体现出来。2009年的年报显示，大型国有上市银行员工费用中，工行和建行的员工费用支出分别为604.91亿元和511.38亿元，较上年增加13.6%和9.6%。中行和交行的员工费用支出则分别为454.74亿元和123.91亿元，也较同期有所增加。如果考虑更有可比性的人均员工成本，可以发现，四家国有大型上市银行中人均员工成本最高的是中行，其人均员工成本达到17.32万元，工行以15.52万元的人均员工费用支出居于最后。国有大型上市银行成本管理难度的增进，可能源自于人员增加等刚性因素，也可能是银行发展阶段和经营模式调整的原因。但从长远看这却会对净利润造成侵蚀，不利于提高银行经营效率，也不利于增加股东权益。

2010年国有大型上市银行发展评析

2009年在国内外环境发生剧烈变化的情况下，四大国有上市银行在经营上仍有独特表现。一方面与国家政策机遇和中国经济增长密不可分，同时也是各家银行自身合理调整业务结构，大力开拓创新中间业务，积极拼抢市场和提升风险管理水平的必然结果。回顾过去，展望未来，在对四家国有大型上市银行年报进行简要的解读之后，可以继续挖掘出一些东西指导以后的工作。

目前在利差收窄已经成为大趋势的背景下，国有大型上市银行需进一步推进业务转型，将中间业务作为未来发展的重要抓手。从已公布的四家国有大型上市银行2009年年报来看，为应对利差收窄周期到来的影响，各家银行纷纷采取调整资产配置结构，大力发展收费业务、提高非利息收入占比等诸多措施，并取得了一定的效果，中间业务收入增长成为推动四家银行净利润增长的重要因素。随着中间业务在银行收入中占比的不断提高，发展中间业务已经成为银行业竞争的焦点。在利率市场化趋势加快，未来银行净利差继续收窄的趋势面前，大力发展中间业务，将成为目前仍然承担宏观经济调控义务的国有上市银行改善业务结构的方向。目前，世界主要国家的非利息收入在银行全部收入中的比重一般都在20%以上，个别银行甚至高达70%，非利息收入已经成为决定银行整体收入状况的一个极其重要的因素。据统计，目前非利息收入在银行全部收入中的比重，美国和加拿大平均为45%，欧洲国家为44%，澳大利亚等亚太国家为28%。反观我国，近年来国有银行中间业务虽然发展较快，但与发达国家相比，业务仍然存在较大的空间可供改进。一方面，国有大型上市银行的中间业务收入占总收入的比例仅为十几个百分点，远远低于美国和欧洲，与亚洲其他较为成熟的市场如日本、新加坡等相比，也存在不少差距，中间业务还具有广阔的发展空间。另一方面，目前国有大型上市银行的中间业务品种仍相对较少，业务范围较窄。目前几家银行的中间业务领域均普遍集中于传统的结算、汇兑、代收代付以及信用卡、信用证、押汇等产品领域，而现代银行业占据主体地位的咨询顾问类、投资融资类及衍生金融工具交易等高技术含量、高附加值的中间业务发展不足。因此，国有大型上市银行中间业务的发展尚有许多工作等待开拓。如大力发展财务顾问和私人银行业务，积极开展房地产等资产证券化，加快发展资产托管业务等。通过大力寻找中间业务超常规发展的突破口，国有大型银行将能够持续提升其核心竞争力，并为以后的发展打好基础。

宏观经济刺激政策退出，政府政策调整频繁，国有大型上市银行可能面临不良资产暴露，需要加强相应的业务管理和风险应对措施。2009年在国家经济刺激政策的推动下，国有大型上市银行均采取以规模换取收益的思路，纷纷比拼信贷投放，抢占市场。大型国有上市均在信贷增量上大做文章，做大规模，以量补价，借以保持利润较快增长，在同业中不掉队。信贷规模似乎已经不再是一个单纯的数字，而是变成了一种政治觉悟的体现。但喧嚣之后，需要面对的问题是，2009年各行发放的一部分贷款可能变成不良资产。如发放的占比较高的信用贷款、地方融资平台贷款风险可能成为各家银行需要认真考虑的重大问题。2009年，四家大型国有上市银行投放了大量的“铁公基”类固定资产贷款，尤其在城市基础设施建设、交通运输、房地产开发、土地开发储备贷款等业务领域，贷款集中度突出的现象较为普遍。这容易引起后发的信贷质量问题。2009年，各级大型银行均在房地产领域投放了大量的贷款，鉴于目前国内房地产市场资产价格泡沫化现象严重，2010年国家对于房地产行业实行了一揽子调控措施。可以想像，如果这些严厉的政策调控引起房地产价格深度调整，则国有大型银行必将面临信贷风险的过度暴露，不良资产比率也面临反弹压力，银行风险管理面临巨大挑战。此外，需要特别注意的是，在2009年的信贷狂潮中，几家大型银行几乎都与许多地方政府和行业主管部门的融资平台签订了大量的一揽子信贷支持协议，这些政府投资融资平台存在的信用风险，可能成为国有大型上市银行下一步经营的重大隐患。针对这些问题，大型国有上市银行需要加强相应贷款的风险管控工作，同时在内部实施更为审慎的风险管理框架，加强贷前审查和贷后跟踪，密切跟踪所投项目的综合负债状况和偿债能力，并实施房地产贷款季度压力测试，及时将这些风险掌握在可控范围内，为各自的持续经营排除障碍。

在经营规模扩大导致资本出现缺口的情况下，国有大型上市银行需要处理好资本补充与业务发展的关系。资本实力历来是衡量银行综合实力的主要标志之一，经济增长必然带来资金的需求，资金需求则预示着银行贷款的扩张，银行规模放贷后又必然面临资本金的补充。对于国有大型上市银行来说，既要面对业务扩张带来的资本充足率下降困境，还要接受资本充足率提高的监管要求。2009年，银监会将银行大型国有银行资本充足率的监管底线从8%上调为11%，这一数字在2010年再次被提升为11.5%。这使各大型银行资本金不足的局面愈发突出。目前，大型国有上市银行的再融资方案已经逐渐清晰，上市的4家大型商业银行均已公布了再融资方案，几家银行采取发行可转债、A股和H股融资等方式解决。如工行和中行均采取“A股可转债+H股配售”的方式，交通银行则采用“A+H股配售”的模式，建设银行采取“A+H同时配股”方式。2010年，批复银监会关于大型银行2010年补充资本的相关方案，要求国有大型商业银行资本补充采取“A股筹集一点、信贷约束一点、H股多解决一点，创新工具解决一点、老股东增加一点”五个原则进行。从已公布的中、工、交三家大行融资方案看，已充分考虑到银行再融资对A股市场形成的资金压力，比如均争取在H股多融资，在A股多以定向增发、定向配股等对二级市场冲击较小的融资方式进行。除了借助于外部融资渠道外，几大行也可能通过留存利润来补充资本金。目前大型国有上市银行利润留存约为1785.8亿元，将为补充资本金提供后续支持。但总的来说，国有大型上市银行业务发展与资本金不足的矛盾可能会成为一个常态。这要求各大型国有上市银行在资本短缺的现状面前，以实体经济有效需求和自身资本充足为条件，更注重资本约束，科学处理资本质量、信贷质量与可持续发展的关系，控制信贷非理性增长，防止因信贷过快增长而加大资本缺口，以便维持自身的可持续经营。

（作者单位：特华博士后科研工作站）

1）金

世界各国十分重视金矿的勘查和开发。世界黄金资源分布广泛，但不平衡。美国地质调查局统计，到1998年底黄金储量45000t和储量基础72000t（不包括中国和其他一些没有公开数据的国家），储量较大的国家有南非、原苏联、美国、加拿大、澳大利亚、巴西等资源大国。其中南非约占世界黄金资源量的一半，占世界黄金储量基础的48%，巴西、原苏联和美国各约占资源总量的12%。

金矿可形成于各个地质时期和各种地质构造环境及岩石类型中。原生金矿类型多，勘查和开采原生金矿的主要类型有：①前寒武纪地盾、地台区绿岩带金矿，包括加拿大赫姆洛金矿、美国霍姆斯塔克金矿；②元古宙原始地槽坳陷区含金-铀砾岩型金矿，包括南非维特瓦特斯兰德金矿；③古生代褶皱区的美国卡林型金矿和乌兹别克斯坦穆龙套型金矿；④中、新生代与火山岩和次火山岩、小侵入体有关的金矿，包括巴布亚新几内亚的波尔盖拉和利希尔岛金矿、菲律宾阿库潘-安塔莫凯金矿、日本菱刈金矿等；⑤现代砂金矿床和⑥伴生金矿。其中1和2类集中在前寒武纪，占世界金储量的70%;4类集中在中、新生代，约占世界金储量的25%;3类在古生代地层中的金矿约占5%。可见，世界金储量集中在“一老一新”是明显的。

80年代以来全球性找金活动达到前所未有的热度，发现了一大批大型和特大型金矿。尤其是美国、加拿大、澳大利亚、巴西、日本和巴布亚新几内亚等国在金矿的找矿和勘查中取得了重大突破和进展。如：①美国加利福尼亚州麦克劳林金矿床发现于1981年，金储量100t，平均品位4.98g/t。矿床为产于火山岩和沉积岩中的网脉浸染型金矿床，矿体产于硅化凝灰岩中。②美国卡林金矿带在72km范围内有21个金矿床，截至1988年底总可采储量达1026t，以金坑（319t）和波斯特-贝茨矿床（551t）为最大。卡林金矿带原勘探深度在100～300m以内，均属低品位沉积岩容矿的微细浸染型金矿。卡林金矿带自1987年执行深钻计划以来找矿成果卓著，先后在矿区深部发现一系列高品位大型金矿床。近年来，又在深度450m以下发现了“高沙漠”金矿（60t，品位10.3～20.6g/t）和“绿松石”金矿（155t，品位12g/t）。可见，卡林金矿带深部找矿仍有巨大的潜力。③加拿大安大略省赫姆洛金矿床于1982年发现，储量597t，品位7.78g/t，属太古宙绿岩带中层控浸染型矿床。④加拿大西北地区通德拉金矿床位于耶洛奈夫东北240Km处，1982年发现，储量150t，品位6.20g/t。矿床产于太古宙火山岩带的陡倾长英质火山碎屑岩中，受剪切构造控制。⑤日本九州菱刈金矿床于1980年发现，储量120t，品位80g/t，加上在其旁侧发现的山田和山神金矿床，总储量约260t，平均品位接近70g/t，属第三纪浅成热液石英脉型或热泉型。近年在该矿区又发现一条举世罕见的特大型含金矿脉，储量40～50t，品位20～25g/t。⑥巴布亚新几内亚恩加省波尔盖拉金矿床由70年代以前的一个小型金矿床（储量仅几吨）至90年代剧增为特大矿，储量420t，品位3.7g/t，其矿化与中新世闪长岩成分的浅成斑岩侵入体有关。⑦巴布亚新几内亚火山岩型亚利希尔金矿床（573t，品位3.4g/t）。⑧前捷克斯洛伐克绿岩型塞利纳-莫克尔金矿区。⑨巴西巴拉州砂金矿下部风化岩石中的佩达拉金矿床。80年代以来新发现的特大型金矿床还有：智利马里昆加浅成热液金矿-斑岩金矿带的雷富希奥（可采储量103t）、拉科伊帕（126t）等金矿床，整个矿带金的地质储量已超过四五百吨；美国阿拉斯加州诺克斯堡斑岩型铜金矿床（Au＞124t）；环太平洋火山岩区斑岩型铜金矿和火山岩型金矿的找矿也有巨大进展，如印度尼西亚的格拉斯贝格夕卡岩-斑岩型铜金矿床（1200t，品位1.8g/t）、巴图希贾乌斑岩型金矿；菲律宾发现迪比迪奥斑岩型金矿；澳大利亚发现卡迪亚斑岩型金矿；智利发现塞罗卡塞尔和帕斯夸斑岩型金矿；秘鲁和厄瓜多尔各发现了波里纳和加比斑岩型金矿；美国发现了朱诺和诺克斯堡斑岩型金矿，还有麦克唐纳火山岩型金矿等。目前，环太平洋火山岩区还在继续工作和发展中。原苏联雅库特的涅日达宁（475t，品位5g/t）；马丹加的迈斯科耶金矿（277t，品位12g/t）；吉尔吉斯斯坦的库姆托尔金矿（316t，品位4.4g/t），堪察加的阿梅季斯特金矿（96t，品位16g/t）等。另外，近年来有些著名老金矿区金储量有明显扩大，如南非兰德金矿区新查明几个储量为几百吨的金矿床，在该盆地深部发现了大型含金古砾岩型金矿床；多米尼加“老村庄”金矿储量已扩大到600t以上。90年代以来，老地层中的金矿以及红土型金矿也有大的发现，坦桑尼亚和委内瑞拉等在太古宙绿岩带，马里、尼日尔等在早元古代绿岩带中均发现了大型金矿床；俄罗斯发现了特大型前寒武纪黑色页岩型金（铂）矿床；委内瑞拉1991年在绿岩带地层分布区发现一大型红土型金矿床（390t，品位1.25g/t）（古方，1994和何金祥，1998）。

此期间中国的金矿勘查工作发展迅速，取得了建国以来最辉煌的成就。发现和探明了一批大型金矿。值得注意的是，在黔西南的二叠系、三叠系中发现了很有前景的微细浸染型金矿，形成“黔西南金矿成矿远景区”，被誉为滇黔桂“金三角”，成为中国新的黄金基地。此后，在四川、甘肃、陕西、宁夏等省（区）都相继发现了该类型金矿，又找到一个陕甘川新的“金三角”区，进一步拓宽了找金领域。此外，胶东和小秦岭地区老金矿区、带，又发现一批新的矿床，如胶东台上超大型金矿，在广东省云开地区找到了焦家式破碎带蚀变岩型金矿——河台金矿，在海南省找到抱板等一系列金矿，近来又找到石英脉型富金矿——抱伦金矿。还发现了一些新类型金矿，如：山东省发现花岗岩型（斑岩型？）金矿；内蒙古发现钾长花岗岩脉型金矿；安徽省新桥发现铁帽型金矿。近十多年的重大进展，在矿床类型上主要是继续发现绿岩带型金矿新矿床和扩大储量；找到了一批剪切带型大型金矿；微细浸染型（卡林型）金矿的找矿取得了重大突破。

从中国金矿类型看，应着重抓浅成低温热液型（火山-次火山岩型）、微细浸染型（卡林型）、蚀变岩型和绿岩型金矿的找矿。在强调寻找独立金矿的同时，还需要重视寻找含金多金属矿床，此外应特别重视构造的研究和分析。

世界黄金资源丰富，分布广泛，其储量和储量基础分别占总资源量的58%和80%，而储量占储量基础的73%，说明金矿勘查程度较高。但储量和储量基础静态保证年限分别为21年和29年，只能保证21世纪头20年的生产。不过70年代以来的找金热还在继续，80年代以来发现不少大金矿，全球金矿的资源潜力仍较大，尤其是西南太平洋地区和拉美各国，黄金勘查前景可观，储量将不断增多，保证程度也会进一步提高。

2）银

据美国地质调查局统计，1998年世界银储量和储量基础分别为28×104t和42×104t。银矿分布广泛，储量主要集中在墨西哥、加拿大、美国、澳大利亚、秘鲁等国，它们占世界总储量的57%。世界银资源约有2/3来自铜、铅-锌、金等有色金属和贵金属矿床中，1/3以产银为主的脉型矿床。虽然最新发现是原生金、银矿床，但巨大的未来储量和资源预计仍来自副产银的贱金属矿床的发现。世界银资源主要分布在3个巨型含银构造带中，即环太平洋带、地中海带和蒙古-鄂霍次克带。银成矿区的分布具规律性，它们都产于大洋—大陆过渡型成矿系统中；中—新生代褶皱带的主要银成矿区也都与大洋和大陆含矿构造的结合部位有关。最大的过渡型成矿系统的银矿化时代为渐新世—中新世。第二个过渡型成矿系统为在大西洋和北冰洋中脊裂谷带及相邻褶皱带的白垩纪—老第三纪的银多金属成矿区。银的主要矿床类型有：①与中—新生代火山岩、次火山岩有关的浅成热液矿床；②中温热液银-有色金属矿床；③中温热液银-钴-镍矿床；④碳酸盐中的交代型银矿床等。

根据容矿岩石和主要有用元素组合划分的主要银矿床类型有：①陆相火山岩、次火山岩容矿的银矿床；②海相钙-碱性火山岩和火山沉积岩容矿的含银硫化物矿床；③碳酸盐岩、夕卡岩容矿的银铅锌交代矿床；④变质岩、碎屑沉积岩容矿的银铅锌矿床；⑤前寒武纪变质火山岩、沉积岩、辉绿岩容矿的银钴镍铋砷脉状矿床；⑥砂页岩容矿的同生沉积矿床。由于银矿多与其他金属矿床共生，所以各种金矿、铅锌矿、铜矿勘查的成矿理论、矿床模式以及地质和物化探方法均可用于相应类型的银矿勘查。找矿应根据各地区的地质构造环境、容矿岩石、矿化类型特点综合考虑，合理选择相应的勘查方法。

按赋矿岩石不同及金属组合的差异，白鸽等（1994）提出中国银矿床可分为8大类29个亚类，以产于火山岩系接触蚀变岩系和构造破碎蚀变岩系最为重要。主要分布在地台边缘、褶皱系，特别是滨太平洋构造岩浆活化区。成矿时代以中生代和元古宙为主。独立银矿床和银金共生矿床以陆相火山岩和构造破碎蚀变岩型居多。与成矿有关的海相火山岩系多属细碧角斑岩系，陆相火山岩和侵入岩主要是中酸性钙碱性岩石。银的矿源层及赋矿地层以元古宙和古生界为主。银矿的迁移、就位多受构造控制，合理运用综合找矿方法是多快好省找银的有效手段。

中国近十多年来加速了银矿的找矿、勘查和开发，已成为世界主要银资源国，银矿成矿地质条件良好，资源远景可观。世界银资源虽然丰富，但以伴生矿床为主，其开采利用受限。现有储量和储量基础静态保证年限分别为20年和30年，可见，储量的保证程度不高，因此必须加强勘查，尤其是加强寻找以银为主产品的独立银矿床。

3）铂族金属

据美国地质调查局统计，1998年铂族金属储量和储量基础为70600t和77500t，其分布高度集中在南非、俄罗斯、加拿大和美国，占世界总储量的98%。在铂族金属中，铂和钯的产量约占90%，其余金属约占10%。占世界总储量绝大部分的铂族金属勘探和开采的主要矿床类型有：

（1）与基性-超基性岩有关的硫化铜镍矿型铂族金属矿床。这类矿床是世界铂族金属储量和产量的最主要来源。当前世界三大产铂国家的铂族金属主要来源于此类矿床，其代表性的矿床有：南非布什维尔德杂岩体铜镍硫化物-铂族金属矿床（铂族金属是主产品，铜、镍、钴和其他金属为副产品）；原苏联诺里尔斯克含铂族金属铜-镍硫化物矿床和加拿大萨德伯里含铂族金属铜镍硫化物矿床。

（2）与基性-超基性岩有关的铬铁矿型铂族金属矿床。这类矿床的重要性日益增大，80年代初在南非布什维尔德杂岩体中查明了与UG-2铬铁矿层有关的铂族金属矿床，使南非铂族金属储量几乎增加了一倍。该含铂层主产铂族金属，铬铁矿作为副产品回收。此外，原苏联乌拉尔、埃塞俄比亚和美国阿拉斯加等地的铂矿床亦属此类型。

（3）砂铂矿床。砂铂矿床与其他矿产的砂矿床区别不大。有残积、坡积和冲积砂铂矿床。分布在哥伦比亚、美国、加拿大和原苏联。此类矿床属次要类型，其储量只占世界总储量的百分之几，其作用逐渐减少。

（4）其他类型。除上述类型外，还发现下述6种类型含铂族金属的矿床：①含铂黑色页岩铜矿床（如波兰蔡希斯坦铜矿床）；②产于各种铜、金矿脉中的铂矿床（如美国内华达州波斯矿床）；③含铂族金属斑岩型（浸染型）铜钼矿床（如美国的克莱梅克斯）；④含铂黄铜矿型铜矿床（如原苏联乌拉尔）；⑤含铂锡石-硫化物矿床（如原苏联远东的一些矿床）；⑥含铂铀-硫化物矿床（如加拿大安大略省）。

对铂族金属的勘查和研究重点是基性-超基性层状侵入体，在侵入的岩浆岩体中前寒武纪层状侵入体中的铂族金属具有极大的工业潜力。如南非布什维尔德、津巴布韦大岩墙的大型层状岩体、美国蒙大拿州的斯提尔沃特等。除了层状岩体，铂族金属矿化还可能与属于其他建造的基性-超基性侵入体有关，其特点是具有多种成矿专属性（铜镍硫化物、铬铁矿、钛磁铁矿等）。近年来积极研究蛇绿岩带，特别是地中海的蛇绿岩带。无论在侵入岩还是火山岩中都发现了铂族元素的富集。在侵入的超基性岩石的硅酸盐相中发现了铂族金属。与前寒武纪绿岩带火山岩系中分异的超基性熔岩有关的科马提岩型富铱硫化镍矿床很有远景。在加拿大萨斯喀彻温省的元古宙沉积物中，发现了可作为铂族金属资源新来源地的铀金铂族金属矿石，硒锑铋是铂族元素异常的指示标志，有大量的铂族金属硒化物。某些热液型铀矿脉也富有铂族元素，故必须认真研究铀矿石成分中的铂族金属；铂族金属砂矿普查也是一项极为迫切的任务；将来尤其应注意铂族金属的新类型，即古代和现代海盆中的沉积物（镁质沉积物、铁锰结壳、高碳质页岩）和喷出岩（大陆区的橄榄粗玄岩和大洋区的玻质安山岩），例如要研究太平洋的铁镁沉积物，这种沉积物所含的铂族金属比类似的大陆沉积物高出100倍，钴结壳普遍含有铂。

值得强调的是，近几年发现的含重要的铂族金属矿化，其分布大部分与金矿化重合，如俄罗斯西伯利亚产在新元古代与黑色页岩有关的沉积岩系中的中温热液型特大型“干谷”金矿等，这种非传统金铂矿床在乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦和巴西等国均有出现。对于中国来说，也应注意与新元古代—早古生代黑色页岩有关的多种金属矿床，在原苏联东部地区发现了一些重要的甚至是世界级的大金矿床以及金铂矿床，在中国应注意研究成矿环境和控矿条件，创造性地推进此类矿床的找矿工作。

总之，世界铂族金属资源丰富，储量充足，保证程度高，按年产量平均283t计，铂族金属储量和储量基础静态保证年限分别为191年和223年。但由于铂族金属已有储量高度集中，所以各国为保证供应，仍需进行不断的勘查。